Блог · Ипотечен пазар
Колко още могат да отпускат банките.
Ипотеките в България са сред най-евтините в ЕС, защото банките кредитират от собствени, почти безплатни депозити, а не от пазара. Колко голям е този буфер, при кои банки е най-голям и какво би го стопило — по отчетите на банките пред БНБ и статистиката на ЕЦБ.
Публикувано: 26.10.2026 г. · данни: БНБ и ЕЦБ, към 30.06.2026 г.Кредити към депозити
77 цента кредит на всяко евро депозит на клиенти
Повече депозити, отколкото кредити
Буферът, от който банките кредитират
Средна цена на депозитите
Среднопретеглено, домакинства и фирми; еврозона — 0,87% (ЕЦБ, юни 2026 г.)
На разплащателни сметки
Дял от депозитите на домакинствата, юни 2026 г.
Буферът
91 млрд. € депозити, 70 млрд. € кредити.
Към края на юни 2026 г. банките в България имат 91,2 млрд. € депозити на клиенти и 70,3 млрд. € кредити на клиенти. Съотношението кредити към депозити е 77,2%: на всяко евро депозит се падат 77 цента кредит. Остават 20,8 млрд. €, които банките могат да отпуснат, без да търсят пари на пазара.
Буферът не се стопява. За година кредитите растат по-бързо в проценти (+17,1% срещу +15,5% при депозитите), но в евро депозитите добавят повече: +12,2 млрд. € срещу +10,3 млрд. € нови кредити. Затова буферът дори е нараснал — от 18,9 на 20,8 млрд. €.
При домакинствата разликата е още по-голяма: 58,6 млрд. € депозити срещу 32,8 млрд. € кредити — съотношение 56%.
Цената на парите
Защо тези пари са евтини.
Среднопретеглено по всички видове депозити — разплащателни, срочни и спестовни — банките у нас плащат на домакинствата и фирмите около 0,23% годишно. В еврозоната същият показател е около 0,87%, почти четири пъти повече. Причината е структурата: около 73% от депозитите на домакинствата у нас стоят на разплащателни сметки (41,5 от 56,9 млрд. € по данните на ЕЦБ), които практически не носят лихва.
| Среднопретеглена лихва по депозитите, юни 2026 г. | България | Еврозона |
|---|---|---|
| Домакинства | 0,15% | 0,81% |
| Фирми | 0,39% | 1,05% |
| Общо | 0,23% | 0,87% |
Лихвите по видове депозити от статистиката на ЕЦБ, претеглени с размера на всеки вид. Проверка от втори източник: действителните лихвени разходи на банките по депозити на клиенти за първото полугодие на 2026 г., по отчетите им пред БНБ, дават около 0,26% годишно.
Това е механизмът зад „Плаваща на хартия, фиксирана на практика“: докато банката набира пари почти безплатно и има излишък от тях, няма причина лихвата по ипотеката да следва Euribor.
По банки
Кой има още „гориво“.
Съотношение кредити към депозити на клиенти към 30.06.2026 г. и година по-рано. Колкото по-ниско е съотношението, толкова повече свободни депозити има банката.
| Банка | Кредити / депозити | Година по-рано | Свободни депозити, млн. € |
|---|---|---|---|
| TBI Bank | 106,2% | 100,4% | −105 |
| ПроКредит Банк | 88,4% | 90,3% | 269 |
| УниКредит Булбанк | 85,9% | 81,3% | 2 244 |
| БАКБ | 84,1% | 80,6% | 206 |
| Пощенска банка | 83,1% | 89,5% | 1 970 |
| Банка ДСК | 81,1% | 78,8% | 3 542 |
| ОББ | 80,0% | 79,8% | 3 198 |
| Първа инвестиционна банка | 70,1% | 72,4% | 2 177 |
| Алианц Банк България | 67,4% | 70,1% | 739 |
| Търговска банка Д | 66,3% | 64,2% | 353 |
| Токуда Банк | 64,1% | 53,6% | 79 |
| Инвестбанк | 62,1% | 58,5% | 640 |
| ЦКБ | 40,7% | 44,7% | 2 913 |
| Тексим Банк | 36,3% | 43,0% | 268 |
| Общинска банка | 36,3% | 29,5% | 890 |
| Интернешънъл Асет Банк | 31,2% | 31,4% | 1 129 |
| Всички банки | 77,2% | 76,1% | 20 830 |
Кредити и депозити на клиенти, без централни банки и кредитни институции. Без клоновете на чуждестранни банки и Българската банка за развитие: те се финансират основно от централата си или от държавата, затова съотношението им не е съпоставимо. Общият ред включва всички 23 банки и клона.
- Големите четири са между 80% и 86%: кредитират активно, но всяка има около 2 до 3,5 млрд. € свободни депозити.
- TBI Bank е единствената над 100% — тя е специализирана в потребителско кредитиране и не отпуска ипотеки.
- ЦКБ, Общинска банка, Тексим и Интернешънъл Асет Банк кредитират едва 31–41% от депозитите си — най-много неизползвани пари спрямо размера си.
България в Европа
Най-евтините депозити в еврозоната.
По среднопретеглената цена на депозитите на домакинствата и фирмите България е на последно място в еврозоната: 0,23% при 0,87% средно и 1,27% във Франция. Най-близо до нас са Гърция (0,25%) и Кипър (0,26%).
Съотношението кредити към депозити у нас е около средата: 75,8% при 87,2% за еврозоната. Най-високо е във Финландия — 130%, където банките кредитират повече, отколкото събират като депозити, а най-ниско в Кипър — 47%. В Румъния съотношението е по-ниско от нашето — 67,4%.
| Пазар | Кредити / депозити | Среднопретеглена цена на депозитите |
|---|---|---|
| България | 75,8% | 0,23% |
| Еврозона, общо | 87,2% | 0,87% |
| Най-високо в еврозоната | Финландия 130,2% | Франция 1,27% |
| Най-ниско в еврозоната | Кипър 46,6% | България 0,23% |
| Хърватия | 75,2% | 0,42% |
| Гърция | 56,4% | 0,25% |
| Румъния (март 2026 г.) | 67,4% | няма съпоставими данни |
| Великобритания | няма съпоставими данни | безсрочни 1,65%, срочни 3,36% |
Еврозона: ЕЦБ, юни 2026 г. — 21 страни, еднакви определения. За България съотношението по ЕЦБ е 75,8%, защото брои само клиенти от еврозоната; по отчетите на банките в таблицата по-горе е 77,2%. Румъния: доклад на БНР за финансовата стабилност, юни 2026 г. Великобритания: Bank of England, ефективни лихви по депозитите на домакинствата, юни 2026 г.; претеглена средна не се публикува.
Рисковете
Какво може да промени картината.
Ако кредитите и депозитите продължат да растат с темповете от последната година, съотношението ще се покачва с около 1 пр.п. годишно и ще стигне 100% след близо две десетилетия. Това не е прогноза — само показва, че липсата на депозити не е близкият риск.
Близкият риск е цената на депозитите, а не количеството им:
- Ако хората изтеглят пари от разплащателни сметки към срочни депозити, държавни ценни книжа или банки в еврозоната, които плащат повече, българските банки ще трябва да вдигнат лихвите по депозитите — и това ще се прехвърли към ипотеките.
- Срочните депозити вече поскъпват: по данните на ЕЦБ лихвата по новите срочни депозити до една година у нас е между 1,0% и 1,6% през 2026 г., след като в началото на годината беше около 1%.
- Конкуренцията от банки, които работят в цялата еврозона, прави по-лесно за спестителите да търсят по-висока доходност.
За купувача
Какво да направите с това.
- Големият буфер работи във ваша полза днес. Банките имат пари и се конкурират за добрите кредитополучатели — сравнявайте поне три оферти.
- Банка с много свободни депозити има място за по-добри условия. Това е логично предположение, не гаранция — но е добър аргумент при договаряне.
- Мислете за целия срок, не за днешната лихва. Фиксиран период от 5–10 години купува предвидимост, ако цената на депозитите започне да расте.
Методика
Откъде са числата.
Кредитите и депозитите са от тримесечните финансови отчети на всяка банка пред БНБ към 30.06.2025 г. и 30.06.2026 г. — кредити и депозити на клиенти, без централни банки и кредитни институции. Отчетите за 2025 г. са в лева и са преизчислени в евро по фиксирания курс 1,95583. Цената на депозитите е среднопретеглена: лихвите по видове депозити от хармонизираната статистика на ЕЦБ са претеглени с размера на всеки вид. Като втора проверка е изчислено и колко лихви банките действително са платили по депозити на клиенти през първото полугодие на 2026 г. според отчетите им пред БНБ — около 0,26% годишно, близо до 0,23% по статистиката на ЕЦБ.
Втора проверка: паричната статистика на БНБ за юни 2026 г. дава ръст на депозитите на домакинствата от 18,6% и на кредитите им от 21,0% — близо до изчисленото тук от отчетите на банките (+19,3% и +21,7%).
- БНБ — финансови отчети на банките, юни 2026 г. (сравнени с отчетите към юни 2025 г.)
- ЕЦБ — лихви по депозити на домакинства в България и в еврозоната
- ЕЦБ — структура на депозитите на домакинствата в България (разплащателни срещу общо)
- ЕЦБ — кредити и депозити по страни от еврозоната (балансова статистика, юни 2026 г.)
- БНР — доклад за финансовата стабилност, юни 2026 г. (на румънски)
- Bank of England — ефективни лихви, юни 2026 г. (на английски)
- БНБ — парична статистика, юни 2026 г. (по Финансов съвет)
Изберете кредит, който понася и по-висока лихва.
Безплатна предварителна оценка от кредитен консултант на FinCity, без ангажимент на този етап.
Изчислете бюджета сиДанните ви са защитени по GDPR: използват се само за бюджетната оценка, съгласието е доброволно и имате право да поискате изтриването им.